تنزيل المقال
تنزيل المقال
حظى الذهب باهتمام الكثيرين مؤخرًا، خاصةً في ظل الأزمات الاقتصادية العالمية والتقلبات والكوارث الذي يشهدها العالم في السنوات الأخيرة. يظل القول الفصل في شأن الذهب مبهمًا لدى الكثير من المستثمرين، إذ يعجزون حتى الآن عن تحديد ما إن كان الاستثمار في الذهب مجديًا ويمكن الاعتماد عليه في عمليات الشراء الكبيرة. يكمن مفتاح اللغز في إدراك طبيعة الاستثمار في الذهب والاستثمار في ما دونه، حتى تتمكن من إجراء صفقات تتناسب مع أهدافك ورغباتك.
الخطوات
-
ادرس تاريخ الذهب كعملة متداولة. استُخدم الذهب كعملة تاريخيًا لوقتٍ أطول من أي عملة أخرى. لم تتقبل جميع المجتمعات والثقافات فكرة التعامل مع الذهب كعملة مثالية، إلا أن الكثير منهم تعامل مع الذهب كعملة دولية معترف بها كأمر واقع في بداية القرن 19. يختلف الأمر كثيرًا الآن، إذ يعتقد الكثيرون بضرورة اعتماد الذهب كعملة متداولة الآن. [١] X مصدر بحثي
- ربط الكثير من الانظمة الاقتصادية العالمية عملتهم الرسمية بسعر الذهب أثناء فترة الكساد الكبير. قامت الولايات المتحدة جزئيًا بتقليل دعم سعر الذهب وأفسحت المجال للسعر للخضوع لشروط التداول في السوق أثناء ولاية فرانكلين روزفيلت للرئاسة، وامتنعت عن دعم سعر الذهب تمامًا في ولاية ريتشارد نيكسون للرئاسة.
- أصبحت الأموال المتعارف عليها الآن هي العملة المتداولة مؤخرًا، وتكفل الحكومات الحفاظ على عملتها المحلية بالدعم. يؤمن الكثير من الخبراء أن الأمر نفسه يحدث مع الذهب، وأنه يستمد قيمته من تحديد الحكومات لسعره لا من حجم التداول عليه مما يجعل قيمته غير حقيقية. [٢] X مصدر بحثي
-
أدرك أهمية الاستثمار في الذهب. يمثل الذهب الملاذ الآمن للادخار ضد أي أزمات اقتصادية محتملة. يمثل الذهب حماية لمالكيه عند تردي الأوضاع الاقتصادية وحدوث التضخم وتقلبات وأزمات في الأسواق. يتحدد سعر الذهب وفقًا للعرض والطلب، لا عن طريق تقدير سعر العملات أو حدوث انهيار في الأسواق. [٣] X مصدر بحثي
- يُصنف الذهب كأحد السندات الاستثمارية ذات التوظيف الجيد. يتمثل التنويع المالي في حيازة أنواع مختلفة من الأصول القيمة مثل المخازن والسندات المالية والممتلكات والمعادن النفيسة والسلع الاستهلاكية المختلفة. يجب اختيار أصول لا يتأثر سعرها ببعضها البعض، أي لا ينعكس ارتفاع أو انخفاض سعر أيٍ منها على الأخرى. لا يرتبط سعر الذهب عادة بسوق الأوراق المالية الأميركي والأسواق النامية المستجدة والسندات المالية ذات العوائد مرتفعة القيمة. يُعد ارتباط سعر الذهب بهذه الأصول منخفضًا للغاية. يمكن القول أن ارتباطه أقل من ارتباطهم ببعضهم البعض، مما يعزز من احتماليات ارتفاع سعره. [٤] X مصدر بحثي
- يقف الذهب حائلًا ضد التضخم. يزداد سعر الذهب تبعًا لمعدل التضخم. يحدث هذا بسبب شراء المستثمرين للذهب عند زيادة التضخم مما يرفع من سعره ويعمل كبديلًا للنقود. [٥] X مصدر بحثي
- تعلو قيمة الذهب بسبب اعتباره أحد أفضل أنواع الاستثمار، إذ يعتبر بمثابة مخزن للقيمة. سيحافظ الذهب على قيمته بينما تنخفض قيمة القوة الشرائية للنقود بسبب التضخم. [٦] X مصدر بحثي
-
اعرف لماذا قد يُعد الذهب استثمارًا سيئًا. يشيع بين جموع المستثمرين رأيًا بأن الذهب لا يُعد مصدرًا آمنًا للاستثمار، وفي الوقت ذاته ليس هو الحل لمقاومة التضخم.
- لاحظ بعض الباحثين أن الطلب على الذهب لا يزداد عند هبوط البورصة أو عند فقدان العملات لقيمتها. يؤمن الكثيرون أن ارتفاع أسعار الذهب يعود إلى اندفاع المستثمرين المذعورين نحو شرائه بسبب تكهناتهم بارتفاع السعر. إن صح هذا الرأي، فلن يكون الذهب استثمارًا آمنا كما يزعم الكثيرون. [٧] X مصدر بحثي
- تشير التقارير إلى ارتفاع سعر الذهب في فترات التضخم الشديد أو فترات هبوط البورصة. يؤمن البعض أن الذهب سيحل محل النقود عند انهيار النظام الاقتصادي، بينما يتشكك آخرون في هذا. [٨] X مصدر بحثي
- لا يضمن الذهب عائدات وأرباح لرأس المال المُستثمر بعكس بعض السندات الأخرى. رفض المستثمر الأميركي الشهير وارن بافيت الاستثمار في الذهب. يرى بافيت أنه لا معنى للاستثمار في معدن بفائدةٍ قليلة، بينما يمكنك شراء أسهم في شركة استثمارية ربحية. [٩] X مصدر بحثي
-
افهم العوامل التي تؤثر على قيمة الذهب. لا تؤثر آراء الخبراء في هذا الصدد كثيرًا، إذ يُعد شراء الذهب هو الاستثمار الأهم والأكثر شيوعًا بين عموم المستثمرين على مدار أجيال وعقود كثيرة. إليك العوامل التي تؤثر على سعر الذهب:
- اتفاقية الذهب في واشنطن. عُقدت هذه الاتفاقية عام 1999 بين 14 دولة، ونصت الاتفاقية على تحديد كمية الذهب المملوك لكل حكومة وتحديد آليات البيع والتداول. لعب خوف الحكومات من انخفاض سعر الذهب نتيجة العرض الزائد الدور الأعظم في إتمام هذه الاتفاقية. هاجم الخبراء هذه الاتفاقية بضراوة، بل ورأوها بمثابة التدخل الصريح في موازين العرض والطلب في السوق. [١٠] X مصدر بحثي www.larsschall.com/2013/01/28/is-the-washington-agreement-on-gold-a-device-of-price-control/
- أدت الأزمات الاقتصادية إلى بيع المستثمرين لما لديهم من ذهب مُدخر في صورة بضائع أو سندات، مما رفع العرض وخفض الطلب ومن ثم انخفض السعر.
- تلعب الأزمات الاقتصادية والحروب دورًا كبيرًا في زيادة طلب المستثمرين على الذهب، ويرجع هذا إلى الخوف من انخفاض سعر العملة وقوتها الشرائية. يشتري المستثمرون الذهب في صورة بضائع وأسهم كإجراءٍ وقائي ضد الأزمات الاقتصادية ودعم قيمة الأسهم في المطلق.
-
تعلّم الطرق المختلفة لشراء أسهم الذهب. يمكنك الاستثمار في أسهم الذهب بثلاث طرق مختلفة: يمكنك شراء أسهم شركات تعدين الذهب مباشرةً. يمكنك كذلك شراء صناديق النقد المتداولة الخاصة بالذهب، أو المشاركة في أحد صناديق الاستثمار الخاصة بالذهب.
- يوجد إيجابيات وسلبيات لكل من الطرق الثلاث السابقة. يُعد الاستثمار في شركات تعدين الذهب محفوفًا بالمخاطر الناجمة عن تعدين الذهب، بينما تتناقص احتماليات المجازفة والخطر عند المشاركة في صناديق استثمار الذهب أو عند شراء أوراق مالية متداولة خاصة بالذهب.
-
حلّل شركات تعدين الذهب بعناية. يُعد الاستثمار في شركات تعدين الذهب هو الطريقة المثلى. قد يكون هذا هو أكثر طرق الاستثمار خطورةً ومجازفةً، إلا أنه الأكثر ربحًا. يُعرّف الاستثمار في تعدين الذهب بالمراهنة على قدرة الشركة على تحقيق الربح، في مقابل توزيع ونشر رأس المال على نطاق واسع من عديد الشركات. تأتي من هنا أهمية تحليل الشركات بعنايةٍ شديدة، لأنك بحاجة لبذل مجهود يفوق المبذول من أقرانك. [١١] X مصدر بحثي
- يجب عليك الاهتمام بعدة أمور عند اختيار أسهم شركات تعدين الذهب. افحص تكلفة الإنتاج، إذ يجب أن تقل تكلفة إنتاج الذهب. ستكون تكلفة الإنتاج المنخفضة عاملًا مرجحًا في اختيارك للشركة التي تستثمر بها. تُتاح هذه المعلومات على المواقع الإلكترونية الرسمية الخاصة بشركات تعدين الذهب. يمكنك النقر على تبويب "علاقات المستثمرين"، ومن ثم تفحص تقرير الأرباح السنوية والربع سنوية.
- تابع حركة ونمو الإنتاج. تُقاس قوة وكفاءة الشركة بمدة زيادة إنتاجها سنويًا. تُقاس كفاءة الإنتاج بالقدرة على تحقيق أرباحًا أعلى بتكلفةٍ أقل. راقب تقارير نمو الإنتاج السنوية الخاصة بالشركة. تقدم الشركات هذه المعلومات عادةً في صورة جداول ورسومات بيانية.
- راقب ديون الشركة المُختارة مقارنة بديون أقرانها. تابع النسبة بين الديون وحقوق المساهمين، إذ تُعد هذه هي الطريقة الأمثل لمراقبة ديون الشركة. تُتاح هذه المعلومات على مواقع اقتصادية مثل موقع : Morningstar.com. كلما انخفضت تلك النسبة، كان وضع الشركة أفضل.
- راقب تقييم الشركة. قارن بين أرباح الشركات. قارن بين قيمة الشركة المادية ونسب الأرباح المُحققة، والتي تحسب عن طريق قسمة حصص المساهمين على الأرباح. تُتاح هذه المعلومات على أيضًا على موقع Morningstar. كلما انخفضت هذه النسبة أيضًا، كان وضع الشركة أفضل.
-
استثمر في صناديق الاستثمار الخاصة بالذهب. إن كنت لا تريد المخاطرة أو لن تستثمر في شركةٍ واحدة فقط، استثمر في أحد صناديق الاستثمار الخاصة بالذهب. تمتلك هذه الصناديق المحافظ المالية الخاصة بشركات تعدين ومعالجة وتوزيع الذهب. إليك عديد الفوائد التي تعود عليك من صناديق الاستثمار الخاصة بالذهب: [١٢] X مصدر بحثي
- توفر لك هذه الصناديق توظيفًا أفضل من شراء أسهم في شركة واحدة أو شركات متعددة. تعتمد حركة أسهم تعدين الذهب ارتفاعًا وهبوطًا على سعر الذهب، إلا أنه يوجد معايير كثيرة تحدد كفاءة وحسن إدارة الشركات. تتميز صناديق استثمار الذهب بعدم وجود نسبة مخاطرة للاستثمار بها، بعكس المخاطر التي قد تتعرض لها عند الاستثمار في شركات مرتفعة الديون. تتميز هذه الصناديق أيضًا بانخفاض نسبة المخاطرة فيما يخص بقية العوامل التي تؤثر على الصناعة بأكملها.
- تتميز هذه الصناديق بالاحترافية والكفاءة في الإدارة. يمنحك هذا رفاهية أن تدع أحد المتخصصين يختار لك أفضل الأسهم المتاحة للاستثمار بها. سيقوم مدير الصندوق بإعداد قائمة من الأسهم المُتوقع تفوقها وارتفاع أسعارها. اعلم أن هناك رسوم مرتبطة بشراء صناديق الاستثمار. تغطي هذه الرسوم تكلفة الإدارة وتمثل نسبة صغيرة من المال الذي استثمرت. اختر صندوقًا لا تتعدى رسومه نسبة 1% مما استثمرت.
- راقب أداء صندوق الاستثمار فيما سبق قبل اختياره. راقب أيضًا الرسوم الخاصة به وتقييمه على موقع Morningstar. تُقاس جودة الصندوق بانخفاض نسبة الرسوم وارتفاع التقييم على الموقع. كلما طالت المدة المجرى عليها البحث والمراقبة، كانت النتائج أكثر دقة. تُتاح المعلومات الخاصة بصندوق الاستثمار على الموقع الإلكتروني الخاص به. يقدم موقع Morningstar نظام تقييم من 5 نجوم لصناديق الاستثمار.
-
استثمر في صناديق النقد المتداولة الخاصة بالذهب. تمنح هذه الصناديق المستثمرين منفذًا لمجموعة كبيرة من الأسهم والسندات بأسعارٍ معقولة. تقوم بعض الصناديق بشراء السلع وتخزينها، بينما تهتم الصناديق الأخرى بصفقات العقود الآجلة في المقام الأول. يجب أن تشتمل صفقات الذهب في تقييمها على قيمة التخزين وعكس السعر الحقيقي الحالي، بينما تشير صفقات العقود الآجلة إلى قيمة متوقعة في المستقبل للذهب. [١٣] X مصدر بحثي
- تختلف صناديق النقد عن صناديق الاستثمار في اتساع صفقاتها في السوق لتشمل الأسهم والأسعار التي تحدد وفقًا لمتابعة المؤشرات الاقتصادية مثل مؤشرات XAU و GDM و CDNX. تتغير قيمة صناديق الاستثمار يوميًا وفقًا لقيمة الأصول المشتمل عليها الصندوق.
- تكلفك صناديق النقد المتداولة الخاصة بالذهب رسومًا أقل من صناديق الاستثمار، إذ أن صناديق الاستثمار لا توظف متخصصًا لتوجيهم للاستثمار في شركةٍ بعينها. تستعيض هذه الشركات عن هذا بتتبع المؤشرات. يقوم صندوق النقد المعروف باسم SPDR بتتبع قيمة سبائك الذهب. يتيح لك الاستثمار في هذا الصندوق امتلاك الذهب بشكلٍ غير مباشر. [١٤] X مصدر بحثي
- تمثل صناديق النقد خيارًا جيدًا لك إن كنت تريد مرونةً أعلى برسومٍ أقل. لن تستثمر في الذهب بشكلٍ مباشر عند استخدام صناديق النقد، بل ستستثمر في عمليات تعدين الذهب. يُعد نقص الخبراء المتابعين والمتوقعين لحركة الأسهم في السوق هو السلبية الأكبر في صناديق النقد. لن ترتفع أو تتفوق مؤشرات أسهمٍ بعينها عن الأخرى فيما يخص العمليات وثيقة الصلة بالذهب، لأنك تقوم بالاستثمار في الأسهم التي تعتمد على جميع هذه العمليات معًا فلن يعود عليك ارتفاع أسهم أحدها عن الأخرى بالربح. على العكس، تزداد احتماليات انخفاض مؤشرات القيمة.
-
اشتري أسهم الذهب. يجب أن تبدأ بالشراء فور استقرارك على طريقة الاستثمار المناسبة لك. يمكنك الاعتماد على وسيط أو وكيل أسهم عبر الانترنت في القيام بأيٍ من الثلاث طرق السالف ذكرها للاستثمار في الذهب. يمكنك الاعتماد على وسيط مثل TD Ameritrade أو E*Trade. [١٥] X مصدر بحثي يمكنك أيضًا إيجاد وسيط أو وكيل أسهم من خارج الانترنت .
- حدد رمز التداول الخاص بالسهم أو بصندوق النقد الذي تريد فور فتح حسابك. إن كنت تريد شراء سهمًا في شركة باريك Barrick الخاصة بعمليات تعدين الذهب، سيكون رمز التداول هو NYSE: ABX. يعني هذا ان شركة باريك ذات رمز التداول ABX تعقد صفقاتها وعمليات التداول المالية في بورصة نيويورك.
- يجب عليك عند الشراء أن تحدد السهم المراد وعمولة السمسار وإدخال رمز التداول الخاص بالسهم أو بصندوق الاستثمار أو صندوق النقد، ثم يتعين عليك إدخال عدد الأسهم التي تريد قبل أن ترسل طلبك. إن كان لديك غطاء نقدي كافٍ في حسابك، ستنتقل ملكية الأسهم المطلوبة إليك مباشرةً. تذكر أن عليك دفع عمولة للوسيط أو وكيل الأسهم. تختلف العمولات بين كلٍ منهم والآخر وفقًا لما تم الاتفاق عليه معك.
- يمكن أن تتم هذه الصفقة بتحديد عدد الأسهم المحدد على الموقع الإلكتروني الخاص بالوسيط أو وكيل الأسهم.
- يمكنك شراء حصة أو أسهم في صناديق الاستثمار عبر مستشارٍ مالي. سيتحصل المستشارون الماليون على رسوم إضافية غير الرسوم المدفوعة على صناديق الاستثمار. يمكن أن يكون المستشار المالي ذو أهمية كبيرة تستحق دفع هذه الرسوم إن كنت بحاجة للمساعدة في الاختيار من بين عديد الصناديق المتاحة للاستثمار.
أفكار مفيدة
- رتّب صفقاتك ومعاملاتك الخاصة بالذهب للتوافق مع استراتيجيتك في الاستثمار. لا يمنحك الاستثمار في الذهب عائدًا كبيرًا وطويل الأمد. يبدو العرض ثابتًا إلى حدٍ ما عند التعامل مع الذهب كسلعة، إلا أن الطلب يتغير بشدة. إن كنت تتعامل مع الذهب كطوق نجاة ضد، قم ببيع الذهب عند ارتفاع أسعاره بالسوق وعد للشراء مرةً أخرى في أوقات عدم الاستقرار. [١٦] X مصدر بحثي
- اطرح الكثير من الأسئلة للإلمام بكل ما حولك. لست محترفًا في هذا المجال الخاص بالذهب والمعاملات المالية التابعة له، إلا أنك يجب أن تستعين بالخبراء المعتمدين في هذا الصدد. يجب أن يحظى الخبراء المُستعان بهم في إدارة معاملاتك المالية بثقتك في المقام الأول.
المصادر
- ↑ http://www.prudentinvestor.com/2010/11/timeline-of-golds-history-as-currency.html
- ↑ http://www.forbes.com/sites/pascalemmanuelgobry/2013/01/08/all-money-is-fiat-money/
- ↑ http://www.bankrate.com/finance/investing/pros-cons-investing-gold-1.aspx
- ↑ http://marketrealist.com/2014/10/must-know-gold-good-diversifier/
- ↑ http://marketrealist.com/2014/10/must-know-gold-longer-inflation-hedge/
- ↑ http://www.forbes.com/sites/davidmarotta/2013/05/26/the-optimum-asset-allocation-to-gold-is-always-zero/
- ↑ http://www.forbes.com/sites/danielfisher/2013/08/08/gold-not-much-of-a-hedge-for-anything-unless-youre-a-centurion/
- ↑ http://www.bloombergview.com/articles/2014-07-16/gold-dreamers-face-harsh-reality
- ↑ http://www.marketwatch.com/story/why-buffet-thinks-investing-in-gold-is-stupid-2013-04-18
- ↑ www.larsschall.com/2013/01/28/is-the-washington-agreement-on-gold-a-device-of-price-control/
- ↑ http://www.fool.com/investing/general/2013/01/03/statistically-speaking-this-is-the-best-gold-miner.aspx
- ↑ http://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704107204574473662177737546
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/c/commodity-etf.asp
- ↑ http://etfdb.com/etf/GLD/
- ↑ http://www.investopedia.com/articles/active-trading/051215/top-us-regulated-stock-brokers.asp
- ↑ http://www.thestreet.com/story/10389829/1/how-to-invest-in-gold.html
المزيد حول هذا المقال
تم عرض هذه الصفحة ٦٬٥٦٦ مرة.
