تنزيل المقال
تنزيل المقال
عندما تقوم بشراء الأسهم، أنت تشتري ملكية في الشركة المصدرة للسند المالي. وبصفتك مالك، يكون لك بعض الحقوق. على سبيل المثال، للمستثمر في الأسهم الحق في استقبال الأرباح إذا ما حققت الشركة قدرًا كافيًا من العوائد المالية. كما يكون للمستثمرين القدرة على بيع أسهمهم المالية من أجل تحقيق الربح. يمكنك أن تقوم بشراء أسهم فردية، أو شراء صندوق استثمار (وهو وعاء مالي يمتلكه ما قد يصل إلى الآلاف من المستثمرين).
الخطوات
-
التعرف على طريقة عمل سوق الأسهم. يعمل سوق الأسهم بطريقة مماثلة لأي سوق تجارية أخرى. لكن في حالة سوق الأسهم، المنتجات التي يتم بيعها وشرائها هي أجزاء من ملكية الشركات وهي ما نسميه "حصة من الأسهم". يتم بيع الأسهم من خلال البورصات. يمكنك اعتبار البورصة هي السوق التجارية الخاصة بالأسهم. في الولايات المتحدة على سبيل المثال، البورصات الأساسية هي: بورصة نيويورك، وبورصة الرابطة الوطنية لتجار الأوراق بنظام التسعير الآلي (نازداك NASDAQ ). [١] X مصدر بحثي
- يرتفع سعر الأسهم وينخفض بناءً على العرض والطلب. عندما يكون هناك طلب كبير على سهم معين، يرتفع سعره؛ بسبب وجود عدد أكبر من الراغبين في الشراء مقارنة بالراغبين في البيع. بينما إذا كان عدد الراغبين في البيع أكبر من عدد الراغبين في الشراء، ينخفض سعر السهم.
- سعر السهم يعتبر انعكاسًا لتقدير ورأي مجتمع المستثمرين لقيمة السهم. الذي يجب ملاحظته أنه لا يجب بالضرورة أن يكون السعر مطابقًا للقيمة الحقيقية للشركة. ما يعنى أن الأسعار -على المدى القصير تحديدًا- عادة ما تتأثر بمشاعر وانطباعات الأفراد، أكثر من كونها تتأثر بالحقائق والقيمة الواقعية. قد تتحرك الأسعار بناءً على المعلومات، والمعلومات الخاطئة، والشائعات!
- هدفك كمستثمر في الأسواق المالية أن تقوم بشراء حصص من الشركات التي يتوقع ارتفاع قيمتها بمرور الوقت. إذا نجحت الشركة المصدرة للأسهم في بناء مبيعاتها وزيادة أرباحها، سوف يرغب المستثمرون في شراء المزيد من الأسهم. وعندما يرتفع سعر السهم عن سعر شرائك له، يمكنك أن تقوم بعمليات البيع من أجل تحقيق الأرباح.
- على سبيل المثال، لنفترض أنك قمت بشراء 100 سهم بسعر 15$ للسهم الواحد. أنت الآن تستثمر بقيمة 1,500$. بعد عامين، ارتفع سعر السهم إلى 20$. الآن قيمة أموالك المستثمرة وصلت إلى 2,000$. إذا قمت ببيع الأسهم، سوف تحقق ربح بقيمة 500$K قبل حساب أي رسوم أو عمولات ($2,000 - $1,500).
-
التعود على المصطلحات المتعلقة بتداول الأسهم. هذه المصطلحات تساعدك على تقرير أي نوع من أوامر البيع أو الشراء ترغب في ترتيبها مع الوسيط الخاص بك. هذه المصطلحات تتيح لك وضع شروط معينة على طلبات البيع أو شراء الأسهم. [٢] X مصدر بحثي
- السعر المطلوب، ويعرف كذلك بعرض البيع: هو أدنى سعر متاح عندما تحاول شراء حصص من سهم معين. لنفترض أنك ترغب في شراء سهم عادي من شركة IBM للتكنولوجيا. إذا كان السعر المطلوب الحالي هو 50$ للسهم، فسوف يكون عليك دفع ثمن 50$ للسهم.
- سعر العطاء (سعر العرض): هو أعلى سعر يقدمه المشتري أثناء محاولتك لبيع حصص من سهم معين. إذا كنت تملك سهمًا عاديًا في شركة IBM للتكنولوجيا وكنت ترغب في بيعه الآن، فسوف يكون متاحًا لك أن تستقبل عروض شراء السهم. إذا كان سعر العطاء هو 49.75$، فسوف تحصل على هذا السعر لكل سهم.
- طلب البيع أو الشراء بحسب السوق: ويشير إلى قيامك بطلب تنفيذ البيع أو الشراء للسند المالي بشكل فوري بأفضل سعر متاح. إذا قدمت أنت طلب السوق، سوف تقوم بدفع السعر المطلوب بوصفك مشتري. وإذا كنت تقوم بالبيع، فسعر السوق الذي تحصل عليه سوف يكون هو سعر العطاء الحالي. ضع في اعتبارك أن طلبك قد يتم اعتماده بسعر أعلى أو أقل مما تتمناه. التنفيذ الفوري لطلب السوق هو أمر مضمون، لكن السعر ليس كذلك!
- بالإضافة إلى الطلب السوقي، يمكنك أن تقوم بنوع معين من طلبات البيع أو الشراء التي تفرض شروطًا على الأسعار. "الطلب المحدد"، على سبيل المثال، هو طلب بيع أو شراء السند المالي بسعر معين أو ما هو أفضل. بينما ما يسمى بـ "طلب الإيقاف"، يعتمد على توقف العرض للبيع، ويصبح طلبًا بحسب السوق، ما أن تصل إلى سعر معين. تناقش مع أحد الوسطاء أصحاب الخبرة والذي يملك ترخيصًا للعمل في تداول الأوراق المالية، واسأله عما إذا كان هناك أنواع أخرى من طلبات البيع أو الشراء التي تناسبك.
-
فكر في إمكانية شراء صناديق استثمار مشترك. صندوق الاستثمار المشترك هو تجميع من الأموال المقدمة من العديد من الممولين. يمكن استخدامه من أجل شراء مجموعة متنوعة من الاستثمارات. يمكنك أن تختار صندوق استثمار يقوم باستثمار العديد من الأسهم في العديد من الشركات المختلفة. عندما تقوم بالاستثمار من خلال صندوق استثمار مشترك، أنت تحصل على حصة من كل سهم يقوم الصندوق بالاستثمار به. قد يكون ذلك أحد الخيارات منخفضة المخاطر البديلة للقيام بشراء الأسهم بشكل فردي. [٣] X مصدر موثوق Investor.gov الانتقال إلى المصدر
- الاستثمار في صناديق التمويل المشتركة يضمن لك التقليل من مخاطر الاستثمار، من خلال اعتماده على التنويع في توظيف الأموال. إذا استثمرت في سهم واحد، فإن نسبة المخاطر المحتملة تكون مرتبطة ومركزة على شركة واحدة. بينما صناديق التمويل المشترك، من جهة أخرى، تعتمد على امتلاك العشرات (وربما المئات) من الأسهم. إذا انخفضت قيمة أحد الأسهم، سوف يكون تأثيرها أقل على القيمة الكلية للاستثمار.
- إذا كنت تأخذ الخطوات الأولى في طريقك كمستثمر، فصناديق الاستثمار المشترك قد تكون اختيارك الأفضل للاستثمار في سوق الأوراق المالية. عليك أن تستخدم صناديق الاستثمار المشترك إذا كنت غير واثق من الاستثمار في الأسهم بشكل فردي، أو إذا كنت لا تجد الوقت الكافي من أجل البحث الكامل، وإدارة أوراقك التجارية.
- انتبه إلى الرسوم المفروضة على صناديق التمويل المشترك. ضع في اعتبارك أنك سوف تدفع بعض الرسوم مقابل عملية الإدارة، من جهة محترفة، لأموالك في صناديق التمويل المشترك. على سبيل المثال، قد يفرض عليك رسوم مالية عند قيامك بالبيع أو الشراء. يكون على المستثمرين في الصندوق كذلك دفع رسوم سنوية مقابل عملية إدارة الأموال وتشغيل صندوق الاستثمار. يستند تحديد هذه الرسوم السنوية على نسبة الأصول الخاضعة للإدارة.
- لنقل، على سبيل المثال، أنك تقوم باستثمار 10,000$ في أحد صناديق الاستثمار المشترك. إذا كانت الرسوم السنوية تساوي ½ ما قيمته 1% من الأصول، إذن الرسوم السنوية المفروضة عليك سوف تكون بقيمة 50$.
-
تعلم البحث الاستثماري. إذا قررت القيام بشراء أسهم فردية بدلًا من المشاركة في صناديق الاستثمار، فسوف يكون من الواجب عليك أن تقوم بعملية بحث دقيقة قبل المخاطرة بأموالك. يوجد كمية هائلة من البيانات المتاحة عبر الإنترنت. الوصول إلى المعلومات المفيدة قد يكون عملية صعبة وشاقة. يوجد بعض الأدوات المفيدة التي يمكنك أن تستخدمها من أجل تحليل السوق واختيار الأسهم. [٤] X مصدر بحثي
- المعلومات عن الأسهم عادة ما تكون متاحة على الموقع الإلكتروني الخاص بالشركة أو من خلال التقرير السنوي. هذه المصادر عادة ما توفر المعلومات المفيدة فيما يخص نموذج العمل الخاص بالشركة ونتائجها المالية. بالإضافة إلى ذلك، كثيرًا ما تنظم الشركات عروضًا تقديمية من أجل جذب المستثمرين. هذه المؤتمرات والعروض التقديمية عادة ما يتم تقديمها بشكل سهل الفهم. عليك أن تراجع هذه الملفات قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
- بعض المواقع الإلكترونية، مثل موقع البورصة المصرية وalborsanews، قد تكون مفيدة كذلك فيما يخص هذا الأمر. قد يجد بعض المستثمرون الجدد أن التقارير ربع السنوية أو السنوية تكون مشتتة للذهن. لكن من خلال البحث على المواقع الإلكترونية المخصصة، مثل Morningstar، تكون قادرًا على الوصول بشكل مباشر إلى المعلومات الهامة الخاصة بالشركة، تحديدًا: ورقة الموازنة، وبيان الدخل، وبيان التدفقات النقدية. الموقع السابق يقدم لك كذلك النسب المالية الهامة، التي تساعدك على تحليل أداء الشركة. كما أنه يتميز بأنه سهل الاستخدام، والتنقل بين صفحاته، والاطلاع على البيانات المتاحة عليه.
- قم بالبحث عبر جوجل عن الأخبار المتعلقة بالشركة. اطلع على الأخبار والمقالات الحديثة التي تتناول أداء الشركة المالي. تأكد بدورك من أن مصدر الأخبار هو أحد الأطراف المحايدة المستقلة؛ بحيث تضمن أن المعلومات ليست مغرضة لمصلحة أو ضد مصلحة الشركة بشكل موجه.
-
ابحث عن الشركات المحققة للربح. الخطوة الأولى هي أن تجد الشركة التي تريد أن تجري البحث عنها. ويمكنك الوصول لها من خلال قراءة المواقع والمطبوعات المعنية بالاستثمارات، مثل: Wall Street Journal على المستوى العالمي، أو المجلات العربية المتخصصة في الاستثمارات وأخبار الأسواق المالية العربية. ومن المواقع الإلكترونية، يوجد موقع: Stockchase.com، الذي يقدم لك العديد من الأفكار حول الأسهم التي يمنحها المحللون تقيمًا عاليًا. [٥] X مصدر بحثي
- ابدأ بالاستثمار في "الأسهم القيادية". الأسهم القيادية هي أسهم الشركات الضخمة الراسخة التي تنجح في تحقيق سجل حافل من الأرباح. هذه الشركات عادة ما تكون ذات سمعة وأسماء قوية في مجال الاستثمار، والتي تقوم بالاستثمار في منتجات وخدمات يعرفها المستهلكون جيدًا ويعتادون على شرائها. هذا النوع من الأسهم يكون أكثر قابلية لنمو السعر بشكل مطرد على المدى البعيد.
- وعلى الرغم من أنه هذه الشركات تفرض نسبة من الخطر على المستثمر، إلا أنها تكون أقل عرضة لحالات التقلب مقارنة بالشركات الأخرى. الشركات ذات القيمة الضخمة تميل عادة لامتلاك نسبة كبيرة من السوق في الأسواق التي تعمل بها. هذه الشركات تكون ممولة بشكل جيد، وقد تتمتع ببعض الميزات التنافسية عن غيرها.
- الأسهم القيادية على المستوى العالمي تتضمن تحديدًا، من بين الكثير من الشركات الأخرى، شركات مثل: وول مارت، جوجل، آبل، ماكدونالدز. فكر في الشركات التي تلجأ إليها من أجل المنتجات والخدمات، والتي تتصدر المشهد العالمي.
-
اختر مشروعًا تجاريًا يعمل بكفاءة. ما أن تجد أحد الترشيحات الجيدة، عليك أن تقوم بمراجعة بعض المؤشرات المالية الخاصة بالشركة. قم بمقارنة هذه المؤشرات بالشركات المنافسة من أجل التعرف على قدرة الشركة على المنافسة. يوجد بعض المؤشرات المحددة التي تستخدم على نحو شائع من أجل تقييم قيمة الاستثمار في الشركة. [٦] X مصدر بحثي
- اطلع على هامش الربح الذي تحدده الشركة. هامش الربح يتم التعرف عليه من خلال (صافي الدخل)/(المبيعات). فيما يخص هذه النقطة تحديدًا، فإن الربح وصافي الربح هما نفس الشيء. هذا المؤشر يشرح كمية الربح الذي تحققه الشركة مقابل كل دولار في المبيعات. المشروع التجاري دائمًا ما يرغب في تحقيق هامش ربح أكبر. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تربح 10 سنت مقابل كل دولار يتم بيعه، فإن هامش الربح يساوي (0.10)/(1$)، أو 10%.
- تحليل عوائد الشركة للمساهمين. الأسهم المالية للشركة تشير للأموال الكلية المستثمرة بها من خلال كل حاملي الأسهم. عوائد الأسهم تشير إلى أي مدى تقوم الشركة بالاستفادة من أموال المساهمين في تحقيق الأرباح. ويتم تحديد هذه النسبة من خلال المعادلة التالية: (الربح) / (أموال المساهمين). إذا كانت الشركة تحقق ربحًا 100,000$ من خلال رأس مال بقيمة 2,000,000$، فإن عوائد المساهمين سوف يتم حسابها من خلال المعادلة التالية: ($2,000,000) / ($100,000)، أي ما يساوي 5%.
- اطلع على النمو السابق والمتوقع في المستقبل للشركة. هل تحقق الشركة معدل نمو مرتفع في قيمة أرباح السهم الواحد؟ يعتبر ذلك إشارة على قوة المشروع التجاري، ما قد يمنحها ميزة تنافسية من نوع ما.
- قم بمقارنة المعدل التاريخي لنمو أرباح الشركة مع الشركات المماثلة لها. كذلك، اطلع على معدل نمو الأرباح المتوقع للخمس سنوات القادمة. إذا كانت أعلى من نظيراتها من الشركات، فإن ذلك بمثابة المؤشر الدال على أن سعر السهم المالي نفسه قد يرتفع مستقبلًا.
- اطلع على ديون الشركة. الشركة ذات الإدارة الجيدة يجب ألا تتحمل ديونًا أكثر من قدرتها على السداد. من أكثر الطرق الشائعة والمستخدمة في تحليل ديون الشركة هي أن تستخدم "نسبة الدين مقارنة بأسهم رأس المال".
- "نسبة الدين مقارنة بأسهم رأس المال" تقوم بقسمة ديون الشركة على أسهم رأس المال الخاصة بها. كلما كانت النسبة أقل، كلما كان ذلك أفضل. إذا كانت ديون الشركة تصل إلى 2,000,000$، وأسهم رأس المال تساوي 4,000,000$، فإن نسبة الدين إلى رأس المال سوف تساوي=/ ($2,000,000) ÷ ($4,000,000) = 50%. قم بمقارنة نسبة كل شركة مع الشركات الأخرى المنافسة لها.
-
تعرف أكثر على ما يسمى بمفهوم القيمة. يمكنك أن تنظر إلى الأسهم المالية على أنها آلة مصممة من أجل إنتاج الأرباح. إذا كانت الآلة تعمل بكفاءة جيدة وقادرة على إنتاج المزيد من الأرباح، فالمستثمرون بدورهم سوف يعتبرون هذه الآلة ذات قيمة أكبر. النسب المالية الأكثر أهمية فيما يتعلق بقيمة الأسهم المالية تتعلق أول الأمر دائمًا بالأرباح. [٧] X مصدر بحثي
- من الطرق الشائعة لتحديد قيمة السهم هي أن تستخدم نسبة السعر: الأرباح (P/E). ويتم حساب هذه النسبة من خلال قسمة (سعر السهم الحالي للشركة) / (الأرباح السنوية للسهم الواحد). هذه الأداة الهامة تستخدم من أجل تقييم قيمة الاستثمار.
- أرباح السهم الواحد تمثل الأرباح الكلية مقسومة على عدد حصص الأسهم المملوكة من جمهور المستثمرين. الأسهم المملوكة من قبل المستثمرين يتم الإشارة إليها باسم "الأسهم القائمة". إذا كانت الشركة، على سبيل المثال، تربح 1,000,000 في العام، ولديها 10,000,000 (أسهم قائمة)، فإن أرباح السهم = ($1,000,000) / (10,000,000 سهم) = 10 سنت/ للسهم الواحد.
- لنفترض أن أسهم الشركة يتم تداولها بسعر 50$ للسهم الواحد. وكانت أرباح السهم الواحد الكلية تساوي 5$، ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي (50$/5$) أو 10. إذا قام المستثمر بشراء هذا السهم المحدد، فإنه سوف يقوم بدفع 10 مرات من الأرباح.
- إذا كانت الشركة (أ) تقوم بتداول عشرة أضعاف الربح (أو P/E= 10)، بينما الشركة (ب) تقوم بالتداول بثمانية أضعاف الأرباح (أو P/E = 8)، إذًا فإن الشركة (أ) تكون أكثر تكلفة. لاحظ أن كونها الأكثر تكلفة لا يعني أي شيء فيما يخص سعر السهم. عوضًا عن أن المضاعفة هي انعكاس لغلاء سعر السهم مقارنة بالأرباح.
-
ابحث عن إمكانية شراء الأسهم مباشرة من المصدر. بعض الشركات توفر خطط شراء مباشرة للأسهم (DSPPs) التي تتيح لك القيام بشراء الأسهم بدون الحاجة لوجود وسيط. إذا كنت تخطط لشراء كمية قليلة من سهم معين، فقد يكون ذلك هو اختيارك الأفضل أن تلجأ إلى حالات الشراء المباشرة. هذا النهج يوفر عليك الوقت وتكلفة اللجوء إلى وسيط. [٨] X مصدر بحثي
- ابحث عبر الإنترنت أو تواصل مع الشركات التي ترغب في الاستثمار في أسهمها المالية. اسألهم إذا كان من المتاح لديهم خطط لشراء الأسهم. وفي حالة وجود ذلك، فسوف تقوم الشركة بإحالة نسخة من نشرة الخطط، ونماذج الطلبات وبقية المعلومات المتعلقة. النشرة تكون بمثابة الوثيقة التنظيمية التي تفصح عن كل المعلومات الهامة المتعلقة بشراء السهم.
- العديد من الخطط تتيح لك الاستثمار بقيمة منخفضة قد تصل إلى 50$ فقط في الشهر. عليك أن تتأكد من وجود أي رسوم مفروضة عليك مقابل الشراء. بعض الشركات توفر خطط استثمار خالية من الرسوم.
- خطط الشراء المباشرة للأسهم توفر لك إعادة استثمار كل أرباحك بشكل تلقائي إذا كنت ترغب في ذلك. يتم دفع توزيعات الأرباح لك بناءً على ما تحققه الشركة من أرباح. مجلس إدارة الشركة مطالب بأن يعلن توزيع الأرباح حتى يصبح من الممكن أن يتم تنفيذ عمليات الدفع للمستثمرين.
-
اختيار الوسيط. إذا كنت غير قادر على شراء السهم الذي ترغب به بشكل مباشر من الشركة المصدرة له، فإنك سوف تكون بحاجة لوجود وسيط. شركات السمسرة في الأسهم المالية تختلف من حيث الخدمات التي تقدمها. يعني ذلك أنك سوف تكون بحاجة لمقارنة الخيارات المتاحة أمامك، ثم اختيار الوسيط الذي يحقق لك الفائدة الأفضل. بشكل عام، يوجد نوعين من الوسطاء: وسيط الخدمات الكاملة، ووسيط الخصم. [٩] X مصدر بحثي
- وسطاء الخدمة الكاملة يكونون الأعلى تكلفة. هذا النوع من الشركات تستهدف بخدماتها المستثمرين المهتمين بتلقي التوصيات والتوجيهات الشاملة. الرسوم المرتفعة قد تكون مستحقة؛ بسبب أن وسيط الخدمة الكاملة قادر على تقديم مساعدة ذات جودة وقيمة عالية لك. إذا كنت غير واثق من قدرتك على اختيار الأسهم، أو كنت لا تملك الوقت الكافي لإتمام تلك المهمة بالدقة الكافية، فسوف يكون من الأفضل أن تلجأ إلى وسيط الخدمة الكاملة.
- إذا كنت تخطط إلى أن تقوم بنفسك بالقرارات الاستثمارية الخاصة بك، فيمكنك اللجوء إلى "وسيط الخصم". لا يوجد فائدة من دفع تكلفة أعلى على خدمات لن تقوم باستخدامها. مع ذلك، يظل من المفروض عليك أن تختبر أسلوب عمل كل وسيط عن كثب؛ لضمان أن خدماته وعروضه تتوافق مع أهدافك الاستثمارية.
- ابحث عبر الإنترنت عن وسطاء الخصم الإلكترونين. قم بتحليل الرسوم المطلوبة، خاصة أي تكاليف إضافية قد لا يتم ذكرها في تواصلك الأول مع الوسيط المحتمل. اطلب الحصول على كشف مكتوب يحتوي على كل الرسوم التي سيتم فرضها عليك أثناء معاملات التداول.
-
فتح حساب وساطة وإيداع الأموال. تواصل مع الوسيط حول فتح حساب خاص بك. الوسيط سوف يطلب منك ملء بيانات استمارة حساب جديد. هذه الاستمارة تقوم بتوثيق بياناتك الشخصية، جنبًا إلى جنب مع خبراتك الاستثمارية، وقدرتك على تحمل المخاطر. [١٠] X مصدر موثوق Financial Industry Regulatory Agency الانتقال إلى المصدر
- يجب أن يقوم الوسيط بإرسال تقارير عن صفقات الأسهم الخاصة بك لمصلحة الضرائب. بالتحديد (عائد المبيعات من بيع السهم، وتوزيعات الأرباح) يجب أن يتم الإبلاغ عنهم لمصلحة الضرائب. سوف تحتاج إلى ملء الاستمارات المطلوبة وإعادة إرسالها إلى الوسيط.
- حدد الكيفية التي سيتم بها إيداع الأموال في حساب الوساطة الخاص بك. أرسل إلى الوسيط إيداع أولي من الأموال، والذي سوف يتم استخدامه من أجل القيام بعملية شراء الأسهم الأولى.
- إدخال أمر إلى النظام. أخبر الوسيط بأسهم الشركة التي ترغب بشرائها، وعدد الأسهم المطلوب. عندما تتم عملية التداول، سوف تستقبل رسالة تأكيد، تحصل من خلالها على إثبات أن عملية الشراء تمت. عليك أن تحتفظ بكل رسائل التأكيد الخاصة بك في ملف خاص.
المصادر
- ↑ http://www.howthemarketworks.com/
- ↑ http://www.aaii.com/journal/article/how-your-buy-and-sell-orders-get-filled.touch
- ↑ http://investor.gov/investing-basics/investment-products/mutual-funds
- ↑ http://www.investopedia.com/ask/answers/05/062305.asp
- ↑ http://www.quintcareers.com/researching_companies_guide.html
- ↑ http://faculty.philau.edu/lermackh/financial_analysis.htm
- ↑ http://www.dummies.com/how-to/content/cost-accounting-for-dummies-cheat-sheet.html
- ↑ http://www.forbes.com/sites/moneybuilder/2012/06/20/how-to-invest-using-direct-stock-purchase-plans/
- ↑ http://guides.wsj.com/personal-finance/investing/how-to-buy-a-mutual-fund/
