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低估值股票的市场价值低于它的内在价值,因此它非常适合投资。内在价值包括股票的现金流、资产和负债等诸多因素。虽然判断一只股票的内在价值可能很复杂,但最简单的方法是利用股票比率来确定是否值得买入。寻找既便宜又稳定的股票是最划算的。只要你密切关注市场,没准就能从这些低估值股票中大赚一笔。
步骤
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在股票交易网站上查看股票。 好的网站包括晨星(Morningstar)或雅虎财经(Yahoo Finance)。股票的概况包括股票的当前市场价格,以及它的现金流,股息,资产比率和其他重要的股票估值信息。 [1] X 研究来源
- 大多数网站会为你计算出一支股票的市盈率、市净率、资产负债率和流动比率。
- 你还可以在这些页面上找到股票的每股收益、每股账面价值、总资产和总负债等信息。
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寻找市盈率较低的股票。 市盈率是指股票的当前价格与每股收益之间的比率。市盈率越低就表明股票越便宜。许多股票交易网站都会公布市盈率。当然,你也可以自己计算。
- 要想自己计算市盈率,首先要用该公司上一年的总利润除以股票数量,计算出每股收益(EPS)。然后,用当前股价除以每股收益就能得出市盈率了。比方说,一家公司上一年赚了5000万美元,共有500万股,那么每股收益就是10美元。如果当前股价是50美元,而每股收益是10,那就用50除以10。得出的市盈率为5。 [2] X 研究来源
- 一般来说,要投资市盈率低于9的股票。记住,标准市盈率可能因行业而异。在某些行业,市盈率可能高于其他行业,但股价仍可能被低估。
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寻找市净率不超过1的股票。 市净率是指股票的当前价格与每股的账面价值之间的比率。在公司资产负债表或股票网站上查看每股账面价值。比率低于1的为低估值股票。 [3] X 研究来源
- 用股票的当前价格除以每股的账面价值可以算出市净率。比方说,一只股票的当前价格是60美元,每股的账面价值是10美元,那么它的市净率就是6。
- 股票的账面价值是该股票在公司收支平衡表上的价格。它基于公司的资产和负债。这些信息通常会在股票页面上公布。
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选择资产负债率在1.10或以下的公司。 这意味着这些公司的资产比债务更多。这也说明了公司实力较强,股票不错。股票网站通常会在股票页面上显示资产负债率。你也可以自己计算。
- 用公司的总负债除以总资产可以计算出资产负债率。例如,公司的总债务为50,000美元,总资产为100,000美元,那么债务资产比就是0.5。
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挑选流动比率高于1.5的股票。 流动比率是指公司的资产与负债的比率。1.5表示公司的资产大于负债。大多数股票网站都会在股票资产负债表上列出流动比率。用公司的资产除以公司的负债就能计算出来。
- 比方说,公司有75,000美元的资产和50,000美元的负债,那么流动比率就是1.5。
- 资产是指公司拥有的,能产生价值的任何资源。负债是指公司承担的任何可能会导致资产贬值的义务,包括债务。
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选择“标准普尔(S&P)质量评级”至少达到B+的股票。 “标准普尔”是一家大型金融公司,推出了好几个重要的股票指数。它们的评级被认为是业内的黄金标准。质量等级从D(低质量股票)一直到A+(高质量股票)。A B+的评级表明股票稳定并且有可能上涨。
- 你可以在标准普尔的网站上查看质量评级。
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评估公司的现金流。 现金流为正且价格偏低的公司股票通常为低估值股。在网上股票资料的“现金流”部分查看公司的现金流。将当前现金流与前几个季度或前几年进行比较。寻找现金流保持稳定或增加的公司。避免持有现金流为负或减少的股票。 [4] X 研究来源
- 现金流数字会告诉你公司实际持有多少钱。正向现金流可能表明股票的流动性更强,这意味着更容易卖出。
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查看公司是否在分红。 股息是公司每年支付给股东的小额款项。股息可以让你在等待低估值股票上涨的过程中赚取少量利润。寻找每年分红保持稳定或者不断增加的股票。
- 要想知道一只股票是否支付股息,可以查看股票资料,看看股息收益率。如果公司公布了股息率,说明他们会支付股息。
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研究市场的一个板块,了解哪些是低估值股票。 不同的行业有不同的标准。如果你关注1到2个行业,你就可以开始了解这个市场领域的预期。你可以更容易地识别出低估值股票。 [5] X 研究来源
- 以科技板块为例,软件公司的平均市盈率可能会达到70多,而硬件公司的平均市盈率可能只在15-20之间。
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在出现季度业绩不佳后,查看股票价值。 如果你听说某家公司本季度没有达到预期,他们的股票可能会跌。这可能会导致该公司的股票在一段时间内估值过低。如果该公司之前一直很稳定,并且保持良好的标准普尔评级,那么这只股票仍然适合买入。 [7] X 研究来源
- 阅读财经网站和财经新闻,了解某些公司的发展趋势。如果一家公司没有达到预期,新闻上可能会报道。
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使用在线股票筛选器找到低估值股票。 Google Stock Screener或Yahoo Stock Screener等在线工具可以设定一定的股票标准。你可以设定理想的市盈率、市净率、流动比率等因素。这些工具就会只显示符合你设定标准的股票。 [8] X 研究来源
- 例如,你可以设置筛选器来搜索市盈率低于20的股票,或者你可以询问市净率低于5的股票。
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小提示
- 有一些模型可以计算内在价值和低估值股票。不过,这些模型可能非常复杂。包括剩余收益公式和股利贴现模型。
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参考
- ↑ https://www.investopedia.com/university/value-investing/value-investing3.asp
- ↑ https://www.investopedia.com/terms/p/price-earningsratio.asp
- ↑ https://www.fool.com/investing/2016/05/31/5-point-checklist-to-finding-an-undervalued-stock.aspx
- ↑ https://investorjunkie.com/52351/find-undervalued-stocks/
- ↑ https://www.fool.com/investing/2016/05/31/5-point-checklist-to-finding-an-undervalued-stock.aspx
- ↑ https://www.fool.com/investing/2016/05/31/5-point-checklist-to-finding-an-undervalued-stock.aspx
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- ↑ https://investorjunkie.com/52351/find-undervalued-stocks/
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