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La popularidad del oro ha aumentado de forma considerable debido a la volatilidad elevada que han experimentado los mercados financieros y a las múltiples crisis de los últimos años. Sin embargo, muchos inversionistas aún tienen dudas sobre por qué el oro sería una buena inversión y sobre las mejores maneras de adquirirlo. La clave es entender tanto la inversión en oro como los distintos métodos de inversión, de forma tal que puedas realizar una compra que se alinee con tus objetivos específicos.
Pasos
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Conoce la historia del oro como moneda. El oro se ha utilizado como una moneda por más tiempo que casi cualquier otro material. Aunque no todas las culturas consideraron que el oro era la moneda ideal, muchas sí lo hicieron, lo cual dio como resultado que, a principios del siglo diecinueve, se estableciera el patrón oro como la moneda mundial de facto . Aunque eso ha cambiado en los últimos tiempos, muchas personas creen que el oro debería utilizarse nuevamente como una moneda. [1] X Fuente de investigación
- La mayoría de las grandes economías mundiales cortaron la relación de sus monedas con el patrón oro durante la Gran Depresión; los Estados Unidos lo hicieron parcialmente durante el gobierno de Franklin Roosevelt y lo abandonaron completamente durante la presidencia de Richard Nixon.
- La mayoría de las monedas modernas son fiduciarias; es decir, los gobiernos que las emiten garantizan su valor. La mayoría de los críticos del patrón oro dicen lo mismo sobre este (es decir, que tiene valor solo porque un gobierno lo dice). [2] X Fuente de investigación
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Entiende por qué el oro podría ser una buena inversión. Normalmente, el oro se adquiere como una "protección" contra varios tipos de riesgos mercantiles. Es decir, el oro puede brindar cierta protección contra el bajo rendimiento de varios mercados, la inflación y las fluctuaciones de las monedas. El precio del oro se establece en función a la oferta y la demanda, no al valor de la moneda o a las caídas del mercado. [3] X Fuente de investigación
- El oro puede aportar a una cartera bien diversificada de inversiones. Una de las claves de la diversificación financiera es mantener distintos tipos de activos (acciones, bonos, bienes raíces, metales preciosos, materias primas diversas). Al momento de diversificar, es importante tener tipos de activos cuyos precios no varíen de forma conjunta (que estén "desvinculados"). Tradicionalmente, el oro tiene una baja correlación con la bolsa de valores de los Estados Unidos, con los mercados emergentes y con los bonos de alto rendimiento. En efecto, el oro tiene una correlación menor con estos activos que la que estos tienen entre sí, lo cual significa que tiene un excelente potencial de diversificación. [4] X Fuente de investigación
- Además, el oro funciona como una protección contra la inflación. El precio del oro tiende a subir junto con la tasa de inflación. Ello debido a que cuando inflación sube, los inversionistas encarecen el precio del oro ya que lo compran como una alternativa al efectivo. [5] X Fuente de investigación
- Aunque los méritos del oro como inversión se discuten ampliamente, por lo general se le considera como un buen repositorio de valor. Mientras que el valor de compra del dinero merma con el tiempo debido a la inflación, el oro por lo general mantiene su valor. [6] X Fuente de investigación
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Entiende por qué el oro podría ser una mala inversión. Entre varios inversionistas existe un consenso creciente respecto a que el oro no es una inversión segura ni la mejor protección contra la inflación.
- Algunos investigadores en el campo de las inversiones han observado que la demanda por el oro en realidad no aumenta cuando las acciones bajan o las monedas se devalúan. Muchos piensas que el oro aumenta simplemente debido al momento en el cual los inversionistas asustados corren a comprarlo porque esperan que los precios generales suban. Si esto es verdad, el oro no es la inversión segura que muchos afirman. [7] X Fuente de investigación
- Una investigación exhaustiva del historial del oro muestra que, durante las épocas de inflación severa o de caída del mercado, este solo se ha tenido un buen desempeño en algunas ocasiones. Mientras algunos esperan que el oro se convierta en la moneda alternativa en caso de un colapso económico, otros son esépticos. [8] X Fuente de investigación
- El oro no brinda el retorno garantizado de capital que ofrecen muchos valores bien conocidos. El famoso inversionista Warren Buffett rechaza tener algo que ver con la inversión en oro. De acuerdo a él, no tiene sentido invertir en un material de poca utilidad cuando en vez de ello se pueden comprar acciones de una compañía lucrativa. [9] X Fuente de investigación
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Aprende cuáles son los factores que influyen en el valor del oro. Sin importar lo que digan los críticos, la compra de oro ha sido una herramienta popular para generaciones de inversionistas. Existen varios factores que suelen influir en el precio del oro:
- El Acuerdo de Washington, negociado originalmente en 1999, fue un pacto de caballeros entre catorce naciones para limitar la cantidad de oro de propiedad estatal que se venda cada año calendario. El motivo del acuerdo era el temor a que la sobreoferta en el mercado del oro hiciera caer el precio. Los críticos han atacado el acuerdo por interferir con las fuerzas normales de la oferta y la demanda. [10] X Fuente de investigación www.larsschall.com/2013/01/28/is-the-washington-agreement-on-gold-a-device-of-price-control/
- La recesión económica puede causar que los inversionistas vendan sus productos de oro o sus valores para obtener efectivo, lo cual incrementa la oferta y disminuye la demanda, por lo que el precio disminuye.
- Las crisis nacionales o las guerras tienden a incrementar la demanda de oro por parte de los inversionistas, en gran medida debido al miedo a la depreciación de la moneda. Los inversionistas compran acciones y productos de oro para protegerse contra la crisis económica y para respaldar el valor de las acciones en general.
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Conoce las distintas maneras de comprar acciones vinculadas al oro. En términos generales, una persona puede invertir en acciones vinculadas al oro de tres maneras diferentes: puedes adquirirlas directamente de las empresas, puedes comprar fondos mutuos y puedes comprar fondos negociados en bolsa.
- Cada uno de estos métodos tiene sus pros y sus contras. Comprar acciones de las compañías que explotan el mineral permite la exposición directa, aunque de alto riesgo, a la minería aurífera, mientras que los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa ofrecen un menor riesgo y una mejor diversificación.
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Examina compañías mineras auríferas específicas. La manera más directa de invertir en acciones de compañías mineras auríferas es comprándolas directamente de las mismas empresas. Este es el método más riesgoso y el de más alto rédito. Invertir en una compañía minera significa apostar por la capacidad de una empresa de ser rentable, que es lo opuesto a distribuir la inversión entre un rango amplio de compañías. El análisis exhaustivo de la compañía es fundamental, porque lo necesitarás para saber si su desempeño es mejor que el de otras empresas similares. [11] X Fuente de investigación
- Cuando elijas las acciones de determinada compañía minera aurífera, es importante que te fijes en algunas cosas. Fíjate en los costos de producción. Los productores de oro tienen poco poder adquisitivo, así que la capacidad de producir oro a bajo costo es una ventaja fundamental. Esta información puede encontrarse en la página web de la empresa al hacer clic en "Relaciones con los inversionistas " para después revisar los informes anuales o trimestrales de ganancias.
- Fíjate en la producción. Una compañía sólida debe ser capaz de aumentar su producción cada año. Una producción sólida significa tanto mayores ingresos como costos más bajos. Revisa la memoria anual de la empresa para encontrar algún indicio de crecimiento en la producción. Con frecuencia las empresas presentan esta información en forma de tablas.
- Fíjate en la deuda de la empresa en comparación con la de otras similares. La mejor manera de revisar la deuda es mediante el ratio de endeudamiento sobre el patrimonio, el cual compara las deudas de una compañía contra su patrimonio. Esta información puede encontrarse en sitios webs como Morningstar. Cuanto más bajo el ratio, mejor.
- Fíjate en la tasación de la compañía. ¿Cuán caro es cada dólar de las ganancias de una compañía en comparación con el de otra? Compara el ratio de endeudamiento, el cual divide el valor por acción entre las ganancias. Esta información también puede encontrarse en los sitios web, como Morningstar y, nuevamente, cuanto más bajo, mejor.
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Invierte en fondos mutuos. Si prefieres una opción menos riesgosa o simplemente no puedes unirte a una gran empresa, evalúa algún fondo mutuo orientado al oro. Esos fondos mantienen en sus carteras acciones de compañías que minan, procesan y distribuyen oro. Tener fondos mutuos tiene varios beneficios: [12] X Fuente de investigación
- Los fondos mutuos otorgan mucha más diversificación que comprar acciones de una o incluso de varias compañías. Mientras que las acciones de las compañías mineras auríferas tienden a subir y a bajar de forma conjunta con el precio del oro, existen grandes variaciones en su desempeño, el cual depende de cuán eficientes sean y de qué tan bien administradas estén. Adquirir un fondo mutuo elimina el riesgo de tomar una mala decisión al momento de invertir (comprar acciones de una compañía con una deuda muy alta, por ejemplo) y limita el riesgo a factores más amplios que afecten a toda la industria.
- Los fondos mutuos se gestionan de forma profesional y activa. Ello significa que tienes el lujo de que un profesional elija las empresa que él considere que son las más sólidas de la industria. Un administrador de fondos experto seleccionará una lista de acciones de las cuales se puede esperar que, en conjunto, tengan el mejor desempeño en la industria. Ten en cuenta que hay cuotas asociadas a la compra de fondos mutuos; estas cubren los costos de funcionamiento de los mismos y, normalmente, equivalen a un porcentaje pequeño del dinero invertido. Encuentra un fondo que cobre cuotas que equivalgan al uno por ciento de la inversión o (de preferencia) menos.
- Cuando elijas un fondo mutuo, fíjate en su desempeño pasado, en las cuotas (cuanto más baja, mejor) y en la calificación de Morningstar, una empresa especializada en fondos de inversión (cuanto más alta, mejor). Los periodos largos son más relevantes que los cortos y puedes investigar el desempeño pasado en alguna página web de fondos de inversión. Morningstar brinda un sistema de calificación de cinco estrellas para los fondos mutuos.
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Invierte en fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) orientados al oro. Un fondo cotizado en bolsa es similar a un fondo mutuo, en el que al inversionista se le ofrece acceso a una gama amplia de acciones y bonos a un precio razonable. Algunos fondos cotizados en bolsa en realidad compran y almacenan el mineral, mientras que otros principalmente comercian contratos futuros. La adquisición real de oro implica costos de almacenamiento y refleja los precios actuales, mientras que los futuros son instrumentos financieros que reflejan los precios que se espera alcanzar. [13] X Fuente de investigación
- Los fondos cotizados en bolsa difieren de los fondos mutuos en que estos negocian abiertamente en la bolsa, como una acción, y el precio se establece mediante el rastreo y la indexación, como el Índice de Oro y Plata de Filadelfia (XAU), el Índice de Mineros de Oro (GDM) o el Índice Bursátil Compuesto de la Bolsa de Valores de Canadá (CDNX). El valor de un fondo mutuo se fija diariamente, de acuerdo al valor de los activos del fondo.
- Los fondos cotizados en bolsa normalmente tienen comisiones más bajas que las de los fondos mutuos, ya que no emplean a un administrador activo. En vez de ello, rastrean e indexan de forma pasiva. Por ejemplo, el fondo SPDR simplemente rastrea el precio del lingote de oro. Al comprar este fondo cotizado en bolsa, indirectamente tienes oro. [14] X Fuente de investigación
- Los fondos cotizados en bolsa son una buena elección si quieres mejor flexibilidad con comisiones más bajas. Con un fondo cotizado en bolsa no solo inviertes en el oro como producto, sino también en operaciones mineras que extraen dicho mineral. El mayor inconveniente es la falta de un administrador activo. Así pues, existe una menor posibilidad de superar el índice correspondiente, ya que, en esencia, estás invirtiendo en él. De otro lado, también hay una menor posibilidad de un desempeño inferior al índice.
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Compra acciones de compañías mineras auríferas. Una vez que hayas elegido un método concreto de inversión, es tiempo de comprar. Los tres formas señaladas para invertir en oro pueden llevarse a cabo mediante un corredor virtual. [15] X Fuente de investigación Además, puedes conseguir un corredor no virtual .
- Una vez que abras una cuenta, ubica la clave de pizarra para la acción o para el fondo cotizado en bolsa que te interese. Por ejemplo, si quisieras comprar acciones de Barrick Gold, el símbolo de pizarra es NYSE: ABX. Esto significa que Barrick Gold (o ABX) cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York.
- Para comprar, simplemente haz una orden de compra para la firma de corretaje: ingresa el símbolo de pizarra de la acción, del fondo cotizado en bolso o el fondo mutuo que quieras; ingresa el número de acciones que quieras y envía la orden. Si tienes efectivo suficiente en tu cuenta, entonces tendrás las acciones que ordenaste. Ten en cuenta que por lo general hay una comisión, la cual varía según el corredor.
- Estos pedidos también pueden hacerse simplemente llamando al corredor al número indicado la página web.
- Los fondos mutuos pueden adquirirse a través de un consejero financiero. Los consejeros cobran una tarifa adicional, además de la cuota que se carga por los fondos mutuos. Si necesitas ayuda para navegar entre los muchos fondos disponibles, un consejero puede valer el gasto adicional
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Consejos
- Reorganiza tus compras de oro para que se ajusten a tu estrategia de inversión. A largo plazo, el oro no siempre ha ofrecido un alto retorno de la inversión. Como se trata de una mercancía que en realidad no se "consume", el abastecimiento es relativamente constante, pero la demanda puede fluctuar ferozmente. Si usas el oro como una protección, aléjate de este cuando haya solidez en el mercado y vuelve a invertir en él durante las épocas de inestabilidad. [16] X Fuente de investigación
- Pregunta. No eres un profesional en esta industria, sino que debes manejar tus inversiones a través de otros profesionales certificados. Asegúrate de que cualquier persona que maneje tu dinero sea confiable.
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Referencias
- ↑ http://www.prudentinvestor.com/2010/11/timeline-of-golds-history-as-currency.html
- ↑ http://www.forbes.com/sites/pascalemmanuelgobry/2013/01/08/all-money-is-fiat-money/
- ↑ http://www.bankrate.com/finance/investing/pros-cons-investing-gold-1.aspx
- ↑ http://marketrealist.com/2014/10/must-know-gold-good-diversifier/
- ↑ http://marketrealist.com/2014/10/must-know-gold-longer-inflation-hedge/
- ↑ http://www.forbes.com/sites/davidmarotta/2013/05/26/the-optimum-asset-allocation-to-gold-is-always-zero/
- ↑ http://www.forbes.com/sites/danielfisher/2013/08/08/gold-not-much-of-a-hedge-for-anything-unless-youre-a-centurion/
- ↑ http://www.bloombergview.com/articles/2014-07-16/gold-dreamers-face-harsh-reality
- ↑ http://www.marketwatch.com/story/why-buffet-thinks-investing-in-gold-is-stupid-2013-04-18
- ↑ www.larsschall.com/2013/01/28/is-the-washington-agreement-on-gold-a-device-of-price-control/
- ↑ http://www.fool.com/investing/general/2013/01/03/statistically-speaking-this-is-the-best-gold-miner.aspx
- ↑ http://www.wsj.com/articles/SB10001424052748704107204574473662177737546
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/c/commodity-etf.asp
- ↑ http://etfdb.com/etf/GLD/
- ↑ http://www.investopedia.com/articles/active-trading/051215/top-us-regulated-stock-brokers.asp
- ↑ http://www.thestreet.com/story/10389829/1/how-to-invest-in-gold.html
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