Загрузить PDF
Загрузить PDF
Аналитики создали десятки способов оценки эффективности деятельности компании (и постоянно появляются новые способы), поэтому очень часто специалисты забывают о некоторых традиционных инструментах оценки деятельности компании. Доля рынка является одним из таких показателей и, зная методы ее расчета, вы сможете определить эффективность работы компании и спрогнозировать ее перспективы.
Шаги
-
Определите период, за который вы планируете рассчитать долю рынка. Чтобы правильно вычислить долю рынка, необходимо рассматривать определенные величины за конкретный промежуток времени, например за квартал, год или несколько лет.
-
Вычислите общий доход (выручку) компании. Это можно сделать на основе данных из квартальной или годовой финансовой отчетности публичной компании. Такая отчетность включает информацию об общем доходе компании, а также разбивку дохода по конкретным товарам и услугам, продаваемым компанией. [1] X Надежный источник U.S. Securities and Exchange Commission Перейти к источнику
- Если анализируемая вами компания имеет широкий спектр реализуемых товаров и услуг, не рассматривайте общий доход компании, а найдите его разбивку по конкретным товарам и услугам.
-
Найдите общий объем продаж на рассматриваемом рынке. Это суммарные продажи на рассматриваемом рынке.
- Информацию об общем объеме продаж на рынке можно найти в различных исследованиях рынков или при помощи торгово-промышленных ассоциаций. За дополнительную плату специализированные компании предоставят вам конкретную информацию о продажах на различных национальных и международных рынках.
- Более того, вы можете сложить продажи крупнейших компаний, реализующих конкретную продукцию или услуги. Если несколько фирм доминируют на рынке (например, на рынках бытовой техники или автомобилей), сложите объемы продаж таких компаний, чтобы вычислить общий объем продаж на рассматриваемом рынке. [2] X Источник информации
-
Разделите общую выручку анализируемой компании на общий объем продаж на рынке, чтобы найти долю рынка этой компании. Например, если доход фирмы от продажи определенного товара составил 1 миллион долларов, а общий объем продаж на рынке равен 15 миллионам, то доля рынка этой компании равна 1000000/15000000.
- Некоторые аналитики предпочитают выражать долю рынка в процентах, в то время как другие представляют ее в виде дроби (например, 40 миллионов долларов/115 миллионов долларов). [3] X Источник информации
Реклама
-
Поймите рыночную стратегию компании. Все компании стараются сделать свои продукты и услуги уникальными и предлагают их в разных ценовых категориях. Цель любой компании — максимизировать прибыль за счет привлечения большего числа клиентов. Но большая доля рынка не всегда соответствует высокой рентабельности. Например, доля рынка General Motors в 2011 году составляла 19,4 %, что в 7 раз больше доли рынка BMW (2,82 %). GM отчиталась о прибыли в размере 9,2 миллиарда долларов, а BMW — в размере 5,3 миллиарда (за аналогичный период). Таким образом, рентабельность BMW выше, чем GM, поэтому целью большинства компаний является не только расширение доли рынка, но и повышение прибыли в расчете на единицу проданной продукции/услуги. [4] X Источник информации [5] X Источник информации
-
Определите параметры рынка. Компании стремятся расширить свою долю рынка в соответствии с их стратегией. В нашем примере компания BMW знает, что не каждый покупатель автомобиля является одним из ее потенциальных клиентов. BMW производит автомобили из высокой ценовой категории, поэтому ее клиентами являются менее 10 % покупателей автомобилей (продажи автомобилей класса люкс составляют малую долю от общего объема в 12,7 миллионов проданных автомобилей в год). BMW продала 247907 автомобилей в 2011 году, что больше, чем любой другой производитель роскошных автомобилей.
- Четко определите конкретный сегмент рынка, который вы намерены исследовать. Это может быть общий рынок, поэтому ориентируйтесь на общий объем продаж, или определенный сегмент рынка, ограниченный конкретными продуктами и услугами (в этом случае сравнивайте величины по конкретному продукту/услуге для каждой компании на рынке).
-
Определите ежегодное изменение рыночной доли анализируемой компании. Более того, вы можете сравнить изменения долей рынка всех конкурирующих компаний. Если доля рынка растет, то рыночная стратегия компании весьма эффективна. Например, доля рынка и число проданных автомобилей BMW увеличились в 2011 году (по сравнению с 2010 годом). Это означает, что маркетинговая и ценовая стратегии этой компании были более эффективными, чем у конкурентов (Lexus, Mercedes, Acura). [6] X Источник информацииРеклама
-
Уясните, какую информацию может предоставить доля рынка. Доля рынка — это не та величина, благодаря которой вы получите всеобъемлющую информацию об анализируемой копании. У этой величины есть достоинства и недостатки. [7] X Источник информации
- Рыночная доля — это хороший показатель для сравнения конкурирующих компаний. В какой-то степени эта величина демонстрирует конкурентное превосходство товара одной фирмы над товаром другой.
- Доля рынка может свидетельствовать о вероятном росте выручки компании. Если фирма демонстрирует увеличение доли рынка на протяжении нескольких кварталов подряд, то они производят или продают весьма конкурентоспособный товар/услугу. [8] X Источник информации
-
Помните об ограничениях. Как отмечалось выше, доля рынка имеет и свои недостатки.
- Общая выручка — это единственная величина, используемая для определения доли рынка; эта величина предоставляет мало информации о рентабельности компании. Если одна компания имеет большую долю рынка, но получает существенно меньшую прибыль (доходы минус расходы), доля рынка не может рассматриваться как важный показатель эффективности деятельности этой компании.
- Доля рынка скорее свидетельствует о самом рынке, чем об анализируемой компании. На некоторых рынках долгие годы доминируют одни и те же компании, и ситуация на таких рынках не меняется. Положение монополистов не позволяет другим компаниям пробиться на рынок, а исследование доли рынка только поможет подтвердить этот факт. Тем не менее небольшие фирмы могут занимать определенные ниши на рынке и быть весьма рентабельными. [9] X Источник информации
-
Подумайте о том, как доля рынка влияет на инвестиционную стратегию.
- Не стоит инвестировать в компании, которые не увеличивают долю рынка на протяжении нескольких лет подряд.
- Инвесторам рекомендуется обратить внимание на фирмы с растущей долей рынка. Если такими компаниями хорошо управляют и они рентабельны (это можно узнать из финансовой отчетности компаний), то стоимость таких компаний, скорее всего, будет расти.
- Дела у фирмы с сокращающейся долей рынка могут идти не очень хорошо. Но это не единственный фактор, который необходимо рассмотреть, чтобы определить, стоит ли инвестировать в такую компанию. Также посмотрите на показатели прибыли и на ассортимент продукции (расширяется он или нет).
Реклама
Источники
- ↑ http://www.sec.gov/investor/pubs/begfinstmtguide.htm
- ↑ http://library.mcmaster.ca/sites/default/files/market_share_CBD.pdf
- ↑ http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/businesses-corporations/market-share-778
- ↑ http://www.autonews.com/article/20141110/OEM08/311109994/mazda-chief:-profit-trumps-volume-market-share
- ↑ http://news.pickuptrucks.com/2014/09/gm-losing-market-share-and-gaining-profits.html
- ↑ http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/businesses-corporations/market-share-778
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/m/marketshare.asp
- ↑ http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/businesses-corporations/market-share-778
- ↑ http://iveybusinessjournal.com/publication/competitive-markets-and-the-rule-of-three/
Об этой статье
Эту страницу просматривали 113 922 раза.
Реклама
